Modelos ARCH y GARCH y su aplicación en la estimación de la volatilidad
Resumen
El estadístico Robert F. Engle fue uno de los ganadores del Premio Nobel de Economía 2003, por sus estudios sobre métodos estadísticos en series temporales económicas. Engle tuvo como mérito el descubrimiento del concepto de la “Heteroscedasticidad Autoregresiva Condicional (ARCH)”, que permite modelar estadísticamente la volatilidad de numerosas series temporales. En este trabajo se hace una revisión de la literatura respecto a estos modelos y a su generalización: los modelos GARCH, se realiza una aplicación a la estimación de la volatilidad de los precios del quintal de café en el mercado ecuatoriano.
Citas
1. Banco Central del Ecuador (2002) “El Café, Nuestro frente al nuevo milenio”
2. Mitchell, Heather (Agosto 2002) “Generalized asymmetric power ARCH modelling of exchange rate volatility” Applied financial economics, Vol 12 Issue 8
3. Laurent, Sebastien; Peters, Jean-Philippe (Julio 2002) G@Rch 2.2: An Ox package for estimating and forecasting various ARCH models Journal of economics surveys, Vol 16 Issue 3 p. p447
4. John Hull. (2000) “Options, Futures & Other Derivates” Prentice Hall 4th Edition
5. Gourierux C. (1997) “ARCH Models and Financial applications” Springer
2. Mitchell, Heather (Agosto 2002) “Generalized asymmetric power ARCH modelling of exchange rate volatility” Applied financial economics, Vol 12 Issue 8
3. Laurent, Sebastien; Peters, Jean-Philippe (Julio 2002) G@Rch 2.2: An Ox package for estimating and forecasting various ARCH models Journal of economics surveys, Vol 16 Issue 3 p. p447
4. John Hull. (2000) “Options, Futures & Other Derivates” Prentice Hall 4th Edition
5. Gourierux C. (1997) “ARCH Models and Financial applications” Springer
