Modelos ARCH y GARCH y su aplicación en la estimación de la volatilidad

Abstract

El estadístico Robert F. Engle fue uno de los ganadores del Premio Nobel de Economía 2003, por sus estudios sobre métodos estadísticos en series temporales económicas. Engle tuvo como mérito el descubrimiento del concepto de la “Heteroscedasticidad Autoregresiva Condicional (ARCH)”, que permite modelar estadísticamente la volatilidad de numerosas series temporales. En este trabajo se hace una revisión de la literatura respecto a estos modelos y a su generalización: los modelos GARCH, se realiza una aplicación a la estimación de la volatilidad de los precios del quintal de café en el mercado ecuatoriano.