La velocidad de circulación de dinero en el Ecuador
Resumen
El presente documento ilustra la relación a largo y corto plazo que tiene la velocidad de circulación de dinero con otras dos variables económicas tales como: el nivel de ingreso reales (PIB Real 1975), y la tasa de interés de los bancos privados. Para esto se realizó el análisis de cointegración de las variables y el método de corrección de errores.
Los resultados muestran la existencia de una relación de largo plazo para las variables mencionadas, y los valores obtenidos para los coeficientes son similares a los obtenidos para otras economías.
Citas
1. Carreras A. (2000) “La velocidad de circulación de dinero en España” www.econ.upf.es/docs/seminars/carreras.pdf (diciembre 2002)
2. Chumacero, Rómulo (Junio 2000) “Se busca una raíz unitaria: Evidencia para Chile”, Estudios de Economía Vol. 27 N. 1 pp. 55-68
3. Greene, (1997) “Análisis Econométrico” Editorial Pearson educación. Tercera edición
4. Johnston J., Dinardo J. (1997) “Econometric Methods”, Editorial Mc Graw Hill
5. Hamilton, James D. (1994) “Time Series Analysis”, Princeton University Press
6. Soren Johansen (Junio – Septiembre 1988) “Statistical Analysis of conintegration vectors” Journal of economic dynamics and control 12, 231-54
7. Engle, Robert E. and Clive W. J. Granger (Marzo 1987) “Cointegration and error-correction: representation, estimation, and testing” Económetrica 55, 251-76
8. Fisher, Irving (1922) “The purchasing power of money” Macmillan New York, First edition, 1911
9. Cagan, Phillip (1856) “The Monetary dynamics of hyperinflation” Milton Friedman ed. Studies in the quantity theory of money, Chicago, III: University of
Chicago Press, pp 25-120
10. Economía Teoría y práctica (1998) “La velocidad de circulación del dinero en México: Un análisis de cointegración” Liquitaya J. Alvarez M.
11. Banco Central del Ecuador “Información Estadística Mensual”
2. Chumacero, Rómulo (Junio 2000) “Se busca una raíz unitaria: Evidencia para Chile”, Estudios de Economía Vol. 27 N. 1 pp. 55-68
3. Greene, (1997) “Análisis Econométrico” Editorial Pearson educación. Tercera edición
4. Johnston J., Dinardo J. (1997) “Econometric Methods”, Editorial Mc Graw Hill
5. Hamilton, James D. (1994) “Time Series Analysis”, Princeton University Press
6. Soren Johansen (Junio – Septiembre 1988) “Statistical Analysis of conintegration vectors” Journal of economic dynamics and control 12, 231-54
7. Engle, Robert E. and Clive W. J. Granger (Marzo 1987) “Cointegration and error-correction: representation, estimation, and testing” Económetrica 55, 251-76
8. Fisher, Irving (1922) “The purchasing power of money” Macmillan New York, First edition, 1911
9. Cagan, Phillip (1856) “The Monetary dynamics of hyperinflation” Milton Friedman ed. Studies in the quantity theory of money, Chicago, III: University of
Chicago Press, pp 25-120
10. Economía Teoría y práctica (1998) “La velocidad de circulación del dinero en México: Un análisis de cointegración” Liquitaya J. Alvarez M.
11. Banco Central del Ecuador “Información Estadística Mensual”
